Что такое фьючерс

Многие опытные инвесторы сходятся во мнении, что торговля фьючерсами – самый развивающийся и быстрорастущий инвестиционный сектор на мировой бирже. Тем не менее, всё ещё многим людям финансовый рынок кажется сложным и полным рисков. Частные инвесторы, понемногу знакомящиеся с рынком инвестиций, не раз слышали такое неизвестное слово, как фьючерс. Что же он собой представляет?

Фьючерс происходит от английского слова future — будущее. Он является договором между покупателем и продавцом на поставку акций, товара, услуг в будущем по цене, зафиксированной на дату заключения контракта. Главная цель такого договора — снизить риски, зафиксировать прибыль и гарантии поставки на текущий момент.

Немного истории

Такой популярный биржевой договор появился из-за насущной нужды фермеров в Америке ещё в девятнадцатом веке. Их бизнес остро страдал от проблемы постоянных изменений котировок на сельхозпродукцию (мясо, зерно и т. п.). Такая ситуация поспособствовала развитию контрактных отношений между фермерами и различными предприятиями пищевой промышленности.

Они стали заключать договоры на приобретение сырья заранее, с отсрочкой платежа, ещё до сбора урожая и производства продукции. Цена фиксировалась заранее. Таким образом, колебания рынка больше не подрывали работу, не создавали дополнительных проблем. Спустя некоторое время условия договоров стандартизировали. Так появились фьючерсы.

Виды фьючерсных договоров

Фьючерсы бывают двух основных типов:

  1. Поставочные – биржевые договора, по которым предполагается поставка продукции (например, нефти, зерна, древесины, газа, хлопка и т.п.) в определённую дату по оговорённой в контракте цене. Если она сорвётся, биржей взимается сумма штрафа в пользу покупателя.
  2. Расчётные (беспоставочные) – контракты, не предусматривающие реальную поставку актива, а предполагающие только денежные расчёты между участниками в определённую дату по заранее определённой цене. Суммой расчёта является разница цены договора и текущей биржевой цены актива.

Фьючерс имеет базовый актив в форме фондовых индексов, акций, валюты, товаров, процентных ставок.

В настоящее время на финансовом рынке представлены в основном расчетные фьючерсы.

Торговля фьючерсами

Конечно, все прекрасно знают, что в наше время, если трейдер покупает бензин, зерно или любой другой актив, то он не хранится у него дома, а отображается на биржевом счёте. Сейчас все процессы компьютеризированы, ежеминутно на финансовом рынке в автоматическом режиме заключаются и выполняются тысячи фьючерсных договоров.

Все характеристики и условия договора указываются в специальном электронном документе фьючерса. Основные из них:

  • Тип договора (с поставкой или беспоставочный);
  • Предмета договора;
  • Тиккер;
  • Объём актива на один фьючерс;
  • Срок фьючерса;
  • Дата расчёта или поставки;
  • Торговая биржа;
  • Величина депозитной маржи.

Участники контракта платят небольшие комиссионные бирже за ведение финансовой сделки. Также они обязательно выделяют денежные средства в качестве депозитной маржи для гарантийного обеспечения сделки. Депозит удерживается у обоих участников и составляет обычно от двух до десяти процентов от суммы договора. Он возвращается на счёт после исполнения или расторжения фьючерсного договора.

Если кто-то из участников отказывается от контракта в период его действия, то производится взаиморасчёт по текущей биржевой цене. А биржа автоматически списывает штраф за счёт депозита с отказавшейся стороны контракта.

В период действия фьючерса по нему каждый день насчитывается вариационная маржа – разница цены по договору и текущей биржевой цены. То есть маржа показывает каждый день финансовый результат для участников сделки накопительным итогом.

Торговля фьючерсами преследует две цели:

  1. Страхование от колебаний в будущем цены в ненужную сторону;
  2. Спекулятивный доход – сами фьючерсные договора выступают в качестве активов и могут по нескольку раз перепродаваться в период их действия.

Как начать торговать фьючерсными контрактами «простому» человеку

Каждому среднеобеспеченному человеку, имеющему некоторое количество свободных денег, хочется с помощью них ещё больше увеличить свой капитал.

Отдача от вложений на финансовом рынке может быть различная. Если совершать несколько удачных сделок ежедневно, то можно неплохо зарабатывать. Но, разумеется, можно и наделать ошибок и потерять все свои деньги.

Результат зависит от начального капитала, знания основ торговли, логики мышления, а также удачливости и дара угадывания. Научиться торговать можно на многочисленных курсах, семинарах, тренингах, где неопытных новичков обучат всем азам и хитростям биржевого дела.

План действий для начинающего трейдера:

  1. Прежде работы с реальным счётом рекомендуется научиться торговать на виртуальном демонстрационно-торговом счёте. Он позволит познакомиться с рынками, отработать теоретические знания.
  2. Для торговли нужно выбирать правильные фьючерсы: с большей волатильностью, то есть имеющие больший потенциал прибыли; более ликвидные.
  3. Размер контракта необходимо выбирать такой, чтобы он поначалу требовал более низкой маржи. Можно выбрать высоколиквидные, уменьшенные версии договоров (E-mini).
  4. Перед совершением первой сделки нужно выбрать известного, надёжного брокера и открыть у него биржевой счёт. Брокер будет обслуживать счёт, обеспечивать выполнение договоров и получать за это небольшое вознаграждение. Брокерскую фирму следует проверить через NFA.
  5. Пока ещё не приобретён опыт, нужно держать на счёте небольшую денежную сумму, частью которой предстоит рисковать при заключении сделки.

Перед началом торговли не лишним будет разработать план и придерживаться его.

Вначале рекомендуется брать меньшую позицию, так как контролировать большое их количество будет трудно, они отвлекают. Всегда нужно помнить и следить за своими открытыми позициями. Следует делать резервные копии важной информации.

Таким образом, фьючерсные договора – высоколиквидные и доходные биржевые инструменты. Однако, чтобы научиться успешно торговать новичку, нужно приложить немало сил и получить необходимые навыки.