Синдицированный кредит

Синдицированный кредит – это особая форма кредита, которая предоставляется заёмщику путём объединения финансовых ресурсов нескольких кредиторов. Как правило, синдицированный кредит является среднесрочным и международным по своему принципу. Но по сути, это только особенная форма кредитования как такового, которая применяется в тех случаях, когда это удобно и заёмщику, и его кредиторам.

Кому и когда дают синдицированные кредиты

Такого рода кредиты всегда связаны с крупными сделками (по объёму не менее 20 млн.$), и соответственно, заёмщиками обычно выступают крупные юридические лица. Например, самый большой такой кредит в истории был выдан американской компании General Electric и составил 25 миллиардов долларов.

Можно определить две основные формы синдицированного кредита:

1. Клубный (в этом случае все ресурсы представляются только участникам управляющей группы).
2. Долевой (процесс кредитования оформляется полностью согласно кредитному соглашению, а далее каждый банк сам продаёт своё участие в такой сделке).

Преимущества синдицированных кредитов

Преимуществами такого рода кредитования являются такие факторы, как юридическое оформление (оно в таком случае возлагается на консорциум), а также возможность снижения затрат на обслуживание долга по кредиту, так как кредитные условия становятся идентичными для всех банков из группы кредиторов.

Кроме этого, использование совместных ресурсов позволяет использование более крупного объёма занимаемых средств. И в таком случае графики погашения кредита могут согласовываться в максимально широких рамках, приемлемых для заёмщика.

Для банков-кредиторов главное преимущество такого вида кредита - в том, что происходит серьёзное снижение рисков для каждого из членов группы кредиторов.

При этом в процессе оформления заёмщик имеет право самостоятельно выбора банков, которые составят синдикат кредиторов, но, как правило, это тщательно согласовывается со всеми партнёрами. После определения чётких условий, предлагаемых заёмщиком, они рассматриваются всеми заинтересованными банками, которые после рассмотрения выдвигают собственные условия (такие, как процентные ставки и т.п.). Важно знать, что в таком кредитовании кроме, собственно, кредитной комиссии часто существуют и разного рода организационные комиссии, которые также выплачиваются заёмщиком.

Условия кредитования

Как правило, синдицированные кредиты заключаются на следующих условиях:

1. Процентные ставки плавающие, но фиксировано лимитированные по отношению к Libor – средней ставке лондонского межбанковского рынка. На сегодняшний день это, как правило, выражается в формуле Libor +/- 0,6–3,5% годовых в валютном расчёте.
2. Сроком кредитования обычно становится период от 1 до 5 лет, но возможны вариации от 6 месяцев до 25 лет.
3. Необходимость обеспечения, в роли которого могут выступать договоры поручительства или гарантии, договоры страхования ответственности в случае непогашения кредита.
4. Соблюдение сроков погашения, тщательного указанных в кредитном договоре.
5. Особенности процесса оформления. Так, в последнее время всё увеличивается тенденция к электронной форме заключения и оформления подобного рода сделок. Причины этого очевидны – экономия средств порядка 30%, а также экономия времени. Но в нашей стране такой способ оформления всё ещё запрещён законом, поэтому и сам процесс оформления может проходить до 18 месяцев и в итоге дороже стоить.

Лидерами в области синдицированного кредитования сегодня являются Raiffeisen Zentralbank, Barclays Capital, Osterreich AG, Commerzbank и Citigroup. Среди российских банков стоит выделить ВТБ и Банк Москвы. На сегодняшний день это направление кредитования в нашей стране считается весьма перспективным для крупного бизнеса.