Что такое ставка рефинансирования ЦБ

Ставка рефинансирования – это один из основных показателей финансового состояния страны. Проще говоря, это процент Центрального Банка страны (ЦБ), под который он выдает средства коммерческим банкам. Именно от ее величины зависит то, под какой процент банки будут выдавать кредиты юридическим и физическим лицам, а также под какой процент будут принимать вклады и депозиты от населения и организаций.

Таким образом, эта величина в денежном выражении – доход Центробанка и затраты коммерческих кредитных учреждений за полученные ресурсы.

Роль ставки рефинансирования в экономике страны

Ставка рефинансирования – регулирующая величина. Она утверждается Постановлениями Центрального банка, но и на нее влияют некоторые факторы. Самой основной определяющей величиной является темп инфляции. Ставка рефинансирования всегда несколько больше процента годовой инфляции. Несколько меньше влияет уровень спроса на кредитные ресурсы в стране. Если спрос на ссуды и займы невелик, то и процент постепенно снижается, чтобы привлечь заемщиков к этим ресурсам.

Для поддержки коммерческих банков Центральный банк может снижать ставку. Таким образом, банки, снизив издержки по процентам, получают дополнительные прибыли, дополнительные ресурсы. Но также могут в свою очередь предоставлять льготные условия кредитования своим заемщикам, осуществлять целевые программы, например, под кредитование предприятий агропромышленного комплекса или предприятий другой отрасли.

Увеличивая или уменьшая ставку рефинансирования, центральный банк влияет в целом на состояние банковской системы в стране. Увеличивая эту величину, Центробанк вынуждает коммерческие структуры повышать в свою очередь стоимость кредитных ресурсов. Соответственно, количество выданных кредитов уменьшается, происходит отток денег из реальной экономики, поскольку все ведущие предприятия активно кредитуются в банковских учреждениях.

Кроме того, ставка рефинансирования влияет на величину процента, под который банки принимают депозиты и вклады от населения. Чем выше ставка рефинансирования, тем выше ставка по вкладам. И, соответственно, чем более снижается процент рефинансирования, тем менее выгодными будут вложения в депозиты.

В зависимости от ситуации в экономике страны, от необходимости вливания денежных средств, банк страны, регулируя величину ставки рефинансирования, влияет на денежные потоки внутри страны, на ситуацию в банковской сфере.

Ставка рефинансирования в некоторых случаях регулирует налогообложение, а также финансовые санкции. Банки обязаны удерживать с доходов от вкладов физических лиц НДФЛ с процентов, превышающих ставку рефинансирования.

Пени за нарушение договорных и других обязательств начисляются в основном в размере одной трехсотой ставки рефинансирования за каждый день.

Если расчеты между юридическими или физическими лицами по переданным ссудам и займам оформлены договором, в котором не предусмотрена процентная ставка, то она равняется в этом случае ставке рефинансирования.