Риски на рынке Форекс

Хорошо известно, что торговля на Forex – это высокорентабельный бизнес, сопряженный со столь же высокими рисками финансовых потерь. Как правило, показатели вероятного риска и ожидаемой прибыли на Forex находятся друг с другом в положительной корреляции.

«Врага нужно знать в лицо», – а это значит, что трейдеру, особенно начинающему, необходимо очень хорошо разбираться в возможных рисках Forex и в специфике их проявления.

Всё многообразие рисков, сопутствующих совершению Forex-сделок, можно условно подразделить на две укрупненные категории:

• риски, непосредственно связанные с торговлей;
• «неторговые» риски (недобросовестность брокера, технически сбои и другие).

Кроме того, риски могут носить субъективный характер (связаны непосредственно с трейдером), а могут быть обусловлены влиянием «внешних сил».

Риски субъективного характера

К торговым рискам субъективного характера обычно относятся:

1. Типичный для Forex-трейдера риск неверного определения тренда рынка, а также моментов вхождения в рынок и завершения сделки (наиболее вероятная ситуация, когда реальное движение валютного курса противоречит прогнозам трейдера).
2. Использование торговых стратегий априори рискованного типа (например, торговля на новостях, скальпирование «внутри дня» и другие стратегии, преимущественно, кратковременной торговли).
3. Риски, связанные с отсутствием или некорректным размещением (очень близко или далеко относительно актуальной цены) ордеров защиты от потерь для данной Forex-сделки.
4. Риски, обусловленные нарушением принципа разумного соотношения между желаемой прибылью и допустимыми убытками по сделке (проявляется в результате установки и модификации защитных ордеров соответствующим образом, а также в процессе необоснованного удержания убыточной позиции в открытом состоянии или в преждевременном завершении прибыльных сделок).
5. Вовлечение в торговлю слишком большой доли торгового депозита вследствие стремления трейдера максимизировать прибыль по сделке или же, наоборот, совершение сделок при слишком малом размере торгового счета.
6. Применение в отношении индикаторов технического анализа слишком коротких периодов (окон) расчета (сглаживания), что может обусловить часто подаваемые данными индикаторами ложные сигналы.
7. Риски использования систем автоматической торговли на Forex («торговых роботов»).

Внешние риски

Наиболее характерные торговые риски, детерминированные влиянием «внешних» предпосылок:

1. Риски, обусловленные высокой волатильностью, а также снижением ликвидности Forex в определенных ситуациях (например, могут выражаться в проявлении эффекта «проскальзывания» курса).
2. Риски, связанные с тем, что некоторые участники Forex (например, государственные институты) способны своими объемами торговли существенным образом повлиять на движение валютного курса.
3. Риски, обусловленные публикацией важных новостей или свершением определенных событий, реакцию рынка на которые чрезвычайно сложно предсказать (или вследствие которых колебания рынка заметно участились по времени и при этом выросли по амплитуде).
4. Риски, связанные с особенностями торговли по маржинальному принципу (значительный «кредитный рычаг» обуславливает существенные изменения величины торгового депозита при незначительной динамике курса валюты).
5. Риски, вызванные различными факторами и обстоятельствами Forex, возникновение и специфику воздействия которых трудно или невозможно предвидеть.

«Неторговые» риски субъективного характера – к данной категории могут быть отнесены риски, в основном связанные с влиянием эмоций и состоянием здоровья трейдера.

Форс-мажорные обстоятельства

Риски, напрямую не связанные с торговыми операциями и обусловленные воздействием «внешних сил», а также деяниями «внешних» субъектов:

1. Недобросовестность или злонамеренные действия Forex-брокера:
   • недостоверные сведения, предоставляемые в рекламных сообщениях и официальных документах;
   • искусственные «проскальзывания» и прочие манипуляции с котировками;
   • несвоевременное или неверное исполнение ордеров;
   • задержки с зачислением и выведением денежных средств трейдера;
   • игнорирование сообщений, поступающих от трейдера через различные средства связи;
   • вымышленное или настоящее банкротство (финансовая несостоятельность) брокера.
2. Технические проблемы: недоступность сервера брокера или плохая связь с ним; сбои в работе компьютера трейдера; сбои в работе торговой платформы (программного обеспечения); проблемы с интернетом и другими средствами связи.
3. Изменения в законодательстве, политические, экономические, климатические и прочие риски внешнего характера, влияние которых может усложнить торговлю на Forex или даже сделать её невозможной для трейдера.