Хеджирование рисков

В современной мировой экономике, которая является довольно динамичной системой, есть возможность сделать состояние на одной очень удачной идее, и примеров этому предостаточно. Немыслимые доходы получаются от внедрения новых технологий, в информационном поле, на достоверном предсказании спроса на ту или иную продукцию или услуги. Но не исключен риск также и потерять в одночасье то, что создавалось годами, ценой невероятных усилий. Поэтому любой бизнесмен думает не только о том, как приумножить свое состояние, но и сохранить его от возможных потерь. Как раз эту цель и преследует так называемое хеджирование риска.

Что такое хеджирование

Термин «хеджирование» буквально переводится как страхование риска. Хеджирование – это комплекс мероприятий, направленных на защиту от всех неблагоприятных факторов и изменений конъюнктуры рынка. Это может быть обвал курса акций как собственного бизнеса, так и партнерского, резкое колебание валюты, как национальной, так и иностранной, в которой хранятся активы фирмы, а также цены на полезные ископаемые, нефть, золото на международных биржах. В этом случае именно хеджирование является средством снижения рисков от потерь, связанных с вышеперечисленными обстоятельствами в экономике. В хеджировании рисков важно подобрать средство, некий противовес, который удержит активы бизнеса на плаву, не даст провалиться в пропасть убытков, который позволит компенсировать любые потери, связанные со сложившейся ситуацией на рынке.

Для лучшего понимания рассмотрим такой пример. Вы работаете в сфере производства бензина или других горюче-смазочных материалов. Основным сырьем для вашего производства служит нефть, цена которой подвержена влиянию мирового рынка, общей ситуации в этой отрасли. В любой момент может произойти обвал цен, изменится и стоимость нефтепродуктов. В связи с этим возникает риск того, что вы не сможете реализовать свою продукцию по той цене, по которой планировали, в которую заложены все ваши расходы, связанные с производством. Отсюда следуют прямые убытки. Средством хеджирования будет заключение форвардных сделок, в которых вы заранее прописываете условия и цены для покупателя, которые остаются неизменными, несмотря на любые колебания цен на нефтепродукты. Такой контракт убережет вас от возможных потерь. Обратной стороной медали является то, что в случае роста цен на бензин и другие аналогичные материалы вы будете вынуждены продавать свою продукцию по ценам ниже рыночных.

Такой инструмент как хеджирование позволяет сохранять ситуацию в экономике более или менее ровной, избегать резких скачков на те или иные определяющие товары и услуги, влияния иностранных экономик на отечественную экономическую ситуацию.

Как правильно хеджировать риски

Чаще всего хеджирование применяется в сфере обращения иностранной валюты, фондовых рынках, где представлены ценные бумаги различных мировых корпораций. Эта мера позволяет предотвратить обвал рынков, где все сделки тесно взаимосвязаны. Ведь курс национальной валюты очень сильно зависит от политической ситуации в стране, от других факторов. Он может, как взлететь вверх, так и рухнуть вниз за считанные дни. Поэтому просчитать изменение курса на более или менее долгосрочную перспективу практически невозможно. И участники рынка вынуждены применять хеджирование, чтобы оставаться на плаву в любой ситуации. Кроме того, этот вопрос актуален и для тех, кто тесно связан с внешнеторговыми операциями. Ведь и в них не обойтись без валюты. Заключенные сделки, в которых цена обозначена в иностранной валюте, валютное кредитование – все эти показатели зависят от сегодняшнего курса, а также его динамики за все время действия договора.

Прежде чем определить, что именно выбрать инструментом хеджирования, нужно всестороннее тщательное изучение вопроса, расчет всех возможных рисков в той или иной операции. Здесь не обойтись без рекомендаций и консультаций с опытными экспертами в сфере экономики. Лучше всего, если в роли консультантов будут выступать несколько профессионалов одновременно. Тогда можно будет взвесить и учесть сразу несколько экспертных мнений. В любом случае, затраты на хеджирование рисков не должны превышать сумму вероятных убытков.