Кредитный рейтинг: суть и назначение

В наше время достаточно часто можно слышать о кредитном рейтинге, который рейтинговые агентства назначают банкам, организациям, регионам и даже целым странам. Давайте подробнее разберемся в сути этого термина, его значении и на что конкретно он влияет.

Что представляет собой кредитный рейтинг

Кредитный рейтинг выставляются рейтинговыми агентствами на основании кредитной истории, текущей кредиторской задолженности и состояния активов оцениваемого субъекта. Нужен он для того, чтобы потенциальные вкладчики или кредиторы могли оценить свои риски и вероятность того, что вклад (предоставленный кредит) может быть погашен не вовремя или вообще не погашен.

Естественно, любой кредитный рейтинг содержит значительную долю субъективизма и на полное соответствие действительности претендовать не может. В некоторых случаях, увы, в оценки, выставляемые рейтинговыми агентствами, даже ведущими, вносит свой вклад и политическая конъюнктура. Хотя общую ситуацию, в большинстве своем, рейтинги отображают довольно корректно.

В настоящее время наибольшим авторитетом пользуются три крупнейших мировых рейтинговых агентства. Это – Fitch, Moody’s и Standard&Poors. Кроме того, существует целый ряд местных и национальных рейтинговых агентств. В большинстве своем, у каждого из них собственная шкала оценивания, но главные принципы и подходы во многом перекликаются.

Шкала оценивания может быть международной и национальной – для конкретной страны. Агентство Fitch в своем долгосрочном рейтинге использует международную шкалу от Aaa (наивысший показатель) до C (дефолт), агентства Moody’s и Standard&Poors - от AAA до D. Кроме того, рейтинговые агентства выставляют прогноз дальнейшей динамики платежеспособности – положительный или отрицательный.

На что влияет кредитный рейтинг

Как уже говорилось выше, кредитный рейтинг характеризует уровень платежеспособности потенциального заемщика. Поэтому многие кредитные организации используют эти рейтинги для того, чтобы оценить вероятность возврата конкретной суммы кредита. То есть, чем у субъекта деятельности больше кредитный рейтинг, тем на большую сумму займа, при необходимости, он может рассчитывать, и тем больше количество финансовых структур, которые согласятся этот заем предоставить. Организациям и государствам, имеющим преддефолтный рейтинг или рейтинг на уровне дефолта, получить кредит практически нереально.

Впрочем, в последнее время кредитные рейтинги стали использоваться и для других целей. Например, для определения необходимой величины страховых платежей, залогов, общего уровня финансовой устойчивости субъекта.