Особенности кредитов на инвестиционные проекты

Инвестиционное кредитование нельзя путать с долгосрочными кредитами, хоть у них есть и одинаковые особенности, а именно – длительный срок погашения. Именно это отличает их от кредитов на пополнение оборотных средств.

Что такое инвестиционное кредитование

Характерной чертой инвестиционного кредитования является обязательное наличие проекта (уже реализуемого или нового). На выполнение этого проекта и будут направлены кредитные средства, выделенные банком. Естественно, кредитор берёт на себя определенные риски, связанные с воплощением проекта, а результат зависит от планируемой доходности проекта.

В расчёт дохода от проекта принимаются такие немаловажные факторы:

• Финансовое состояние предприятия (фирмы, компании) на момент заявки на кредит.
• Динамика роста финансовых показателей.
• Размеры прибыли.
• Кредитоспособность.
• Устойчивость и платёжеспособность предприятия.

При кредитовании любого инвестиционного проекта особенное значение придается результату, который прогнозируется и планируется от внедрения в жизнь этого проекта.

Направления кредитования инвестиционных проектов

Инвестиционное кредитование имеет три направления:

1. Собственно инвестиционное кредитование.
2. Финансирование строительных проектов.
3. Проектное финансирование.

Инвестиционное кредитование, как правило, считается наименее рискованным, потому что при расчётах учитывается текущая деятельность компании (предприятия, фирмы), на чём и строится прогнозируемый результат от внедрения проекта. Такой вид кредитования обычно подходит заёмщику для покупки новых транспортных средств или оборудования, переоснащения, запуск подобной линии производства чего-либо, приобретения помещения для нового магазина, то есть, для расширения деятельности. Можно сказать, что фирма (компания, предприятие) продолжает работать в том же направлении, либо при открытии нового направления будет возможность покрыть риски доходами, которые получает от своей текущей деятельности.

Финансирование строительных проектов состоит в том, что выделяются средства на строительство торговых, производственных или жилых объектов. Основным условием банка является наличие пакета разрешительных документов для проведения строительных работ, официально оформленного земельного участка (долгосрочная аренда или право собственности), утверждённая смета. Тут огромное значение имеет та часть финансов, которую вкладывает в данный проект заёмщик. Обязательно рассчитывается прогнозируемый доход от будущего использования готовых площадей (аренда или продажа).

Проектное финансирование является наиболее рискованным для банка, так как рассчитываться с кредитором заёмщик планирует из доходов, полученных от реализации проекта. К такому виду относится открытие нового бизнеса или нового направления в деятельности предприятия.