Что такое ставка дисконтирования

Говоря об условиях, при которых коммерческие банки выдают кредиты, надо упомянуть и такое понятие, как ставка дисконтирования. Понятие это достаточно сложное, но давайте все же попробуем разобраться, что это такое и какова роль дисконтирования в институте кредитования.

Что такое дисконтирование

Например, вы вкладываете определенные деньги в проект, и вам необходимо знать, сколько будут стоить эти деньги через некоторое время, то есть потеряли ли вы доходность или наоборот прибавили. Поэтому банк учитывает при выдаче кредита данную ставку. Для него кредит – это очередной инвестиционный проект. И он должен быть доходным.

Так вот ставка дисконтирования это такой коэффициент, который позволяет заглянуть вам вперед и просчитать ваши будущие инвестиции. Банк – это финансовое учреждение, и ему необходимо просчитывать предоставляемые кредиты населению. При просчете коммерческий банк использует метод капитализации. Этот метод применяется только в том случае, если есть уверенность в устойчивости положения заемщика и предоставлен точный прогноз его доходов.

По поводу метода дисконтирования надо сказать, что некоторые специалисты считают применение этого метода приемлемым только тогда, когда есть уверенность в платежеспособности и доходности потребителя, будущего заемщика. Когда уверенность отсутствует и заемщик вызывает определённые сомнения в части точного прогнозирования его доходов, при выдаче кредитов предлагают использовать не метод дисконтирования, а методы оценки чистых активов или ликвидационной стоимости. Однако, большинство банков все же прибегает именно к методу дисконтирования, который разительно отличающийся от метода капитализации.

Как рассчитывают ставку дисконтирования

Если, опять же, говорить на простых примерах – это то, что вы можете приобрести на выданную сумму кредита не сегодня, а именно через определенное время. Иначе говоря, сколько будут стоить сегодняшние деньги завтра.

Правильно рассчитать ставку дисконтирования эта целая наука. Существуют различные методы расчетов. Часто используется такой способ, как минимальный гарантированный доход, плюс темпы инфляции и прибавка коэффициента, учитывающего риск. Таким образом, получаем ставку дисконтирования.

Прибавку коэффициента называют еще и коэффициентом дисконтирования, так вот, этот коэффициент обозначает, сколько мы получим через определенное время с учетом риска. Таким образом, ставка дисконтирования показывает срок окупаемости и просто степень омертвения капитала.