Влияние банковского кредитования на экономическую динамику

Денежная система является базой для возникновения и погашения кредитов, а соответственно её изменения влияют на результат развития экономики. Любой финансовой системе присуща нестабильность. Это обусловлено механизмом формирования кредитной задолженности субъектов рынка.

Риски невозврата кредитов среди её представителей предусматриваются заранее. Однако через разные механизмы они пытаются выполнить свои обязательства.

Сравнение величины задолженности по кредитам с финансовыми результатами корпораций и личными доходами граждан, а не обобщённого показателя экономической активности – валового внутреннего продукта, обусловлено тем, что от объёма и личных доходов и результатов финансовой деятельности корпораций зависят как склонность банков выдавать кредиты, так и реальные возможности соответствующих субъектов отдавать их.

Следует заметить, что во времена, когда экономическая конъюнктура изменяется, наблюдается значительное расхождение между прогнозируемыми значениями и фактическими. Со стороны экономической логики, самые большие расхождения между ожидаемыми и фактическими результатами будут в периоды, когда ситуация является нестабильной, то есть в периоды минимумов и максимумов циклов.

Во времена кризисов и депрессий очень сложно делать экономические прогнозы, и большая часть субъектов рынка пытается сохранить достигнутые рубежи в ожидании первых сигналов по поводу изменения ситуации. В период максимумов экономического роста значительное большинство экономических субъектов, получив первую информацию о возможности явления экономического кризиса, надеются, что она является ошибочной, и продолжают делать оптимистические прогнозы. И только убедившись в том, что лучшие времена остались уже позади, начинают корректировать свои действия в соответствие с новыми условиями. Объясняется это тем, что каждому человеку, будь то руководитель большой корпорации или обычная домохозяйка, всегда сложнее признать ухудшение экономических условий, чем их улучшение.

Хочется отметить, что объёмы кредитования экономики во времена, которые предшествуют максимумам и минимумам экономической активности, несколько не совпадают с получаемыми субъектами доходами. Из вышесказанного, можно сделать вывод, что значительный рост кредитов, выданных банками юридическим и физическим лицам, может существенно повлиять в ближайшем будущем на экономическую стабильность, особенно в связи с существенной зависимостью банковской системы от получения кредитных ресурсов от зарубежных банков.