Суть и функции рынка финансового капитала

Если рынок - это обмен произведенной продукции на продукцию других подразделений производства, то рынок финансового капитала - это обмен финансового капитала между производственной и финансовой сферами. Поскольку действует объективный закон стоимости, то обмен финансовым капиталом (услугами) осуществляется независимо от методов (административный, директивный и т.п.), остается обменом и не зависит ни от способов обмена, ни от форм собственности.

В процессе обмена происходит перераспределение прибавочной стоимости, и при этом не всегда справедливо с точки зрения тех, от кого изымается значительная ее часть. В общем, это больше зависит не от механизма обмена или рынка, а от экономической ситуации и выбранной стратегии развития общества.

Суть рынка финансового капитала

Рынок финансового капитала способствует синхронизации развития экономической конъюнктуры и движения взаимосвязанного финансового капитала. Он является своеобразным резервуаром, в который вливается перенакопленный ссудный капитал, способствует движению капитала в международном масштабе, диверсификации вложений для индивидуальных и институциональных инвесторов и перераспределению прибавочной стоимости в процессе операций с ценными бумагами.

Рассматривая современный этап развития рынка финансового капитала, необходимо отметить один из принципов его эволюции - принцип равновесия, который понимают как относительную устойчивость и прочность связей между участниками экономических отношений. Соблюдение принципа равновесия способствует стабильности функционирования и развития современных рыночных отношений. В современной экономике основными средствами обеспечения стабильности функционирования рынка финансового капитала является защита собственности, свободное обращение капитала и устранение излишних и устаревших административных (бюрократических) препятствий.

Роль государства в развитии рынка финансового капитала

Развитие рынка финансового капитала в значительной степени зависит от последовательной государственной политики с учетом экономической и политической целесообразности тех или иных мероприятий. Государство должно, по крайней мере:

1. обеспечить макроэкономическую стабильность;
2. снизить уровень инфляции;
3. обеспечить достоверность;
4. способствовать развитию государственного и частного секторов экономики;
5. либерализовать внешнеэкономический режим;
6. устранить бюрократические преграды (упростить процедуры выдачи лицензий и разрешений - устранить действие системы red tape; регистрировать инвестиции в рамках единого (но разветвленного) государственного учреждения - one-stop investment process);
7. обеспечить прогнозируемость и адекватность налогообложения.

Функции рынка финансового капитала

Полиморфизм рынка финансового капитала характеризуется целостностью, организованностью, управляемостью и целеустремленностью. Суть рынка финансового капитала можно раскрыть при определении его функций:

• Совместное привлечение, размещение и использование временно свободных денежных накоплений (сбережений) на первичном и вторичном рынках;
• Контроль за использованием мобилизованных средств со стороны государства, участников процесса инвестирования и т.д.

Шире функции рынка финансового капитала можно определить как регулирующую, интегрирующую, стимулирующую и информационную. Функции рынка финансового капитала предусматривают:

• формирование конкурентной среды;
• согласование экономических интересов участников;
• установление оптимальных пропорций между различными его звеньями (секторами);
• обеспечение внедрения достижений НТП;
• эффективное функционирование единой системы;
• ценообразование и оценка результатов деятельности участников.